Assurance, IA, produits structurés, retraite : le mois qui secoue les CGP
Un assureur qui voit dans l'emprunteur un nouveau relais de croissance pour les CGP, un expert IA qui rappelle que la souveraineté n'est jamais acquise, des régulateurs qui tirent la sonnette d'alarme sur les produits structurés, une experte qui remet la capitalisation au cœur du débat sur les retraites… Voilà de quoi faire le buzz !
Ce nouveau relais de croissance pour les CGP
Pour commencer, Emmanuel Maillet, directeur général délégué d'April est très peu présent sur Linkedin. Il réagit via un post d’April sur un marché longtemps réservé aux spécialistes : l'assurance emprunteur. Le sujet intrigue, 144 likes.
Le message est clair : la possibilité de résilier son contrat à tout moment a profondément transformé le secteur.
Les reprises de contrats représentent près des deux tiers des nouvelles affaires réalisées par April. Les emprunteurs cherchent à optimiser le coût de leurs crédits, et les CGP l'ont compris.
Selon lui, les frontières entre assurance, prévoyance et gestion de patrimoine continueront de s'estomper. Et l'intelligence artificielle, loin de remplacer le conseiller, viendra renforcer son travail en lui libérant du temps pour le conseil personnalisé.
J’ai cherché à valider cette méthode d’acquisition et c’est vrai. Plein de professionnels font des posts très orienté acquisitions sur le sujet. Je ne pourrai pas citer tout le monde mais vous pouvez par exemple aller voir Christine Fortun ou Philippe de Sousa. Et surtout n’hésitez pas à nous donner votre avis en commentaires.
L'IA inquiète certains, mais galvanise certains vendeurs
IA toujours, Christophe Bauquet cofondateur de Nexinance s'intéresse à une donnée publiée par l'AMF : les jeunes consultent des informations financières via l’IA cinq fois plus souvent que leurs aînés.
L’IA s'impose désormais comme un levier de productivité majeur pour les professionnels du patrimoine. Retranscription automatique des entretiens, alimentation des bases clients, génération de comptes rendus, préparation des propositions d'investissement.
L'avantage compétitif ne viendra pas seulement de la technologie, mais surtout de la maîtrise et de la qualité des données.
Le mois de juin a rappelé les risques avec la suspension par les autorités américaines de l'accès à certains modèles avancés d'Anthropic pour les utilisateurs étrangers. Il faut des architectures flexibles, compatibles avec différents modèles, pour éviter une dépendance excessive à un seul fournisseur. Cette dépendance peut vous rappeler un triste épisode il y a quelques mois…
Beaucoup de commentaires, d’un côté, vous avez tous les vendeurs de solutions IA comme Guillaume Brisseau, Alexis Baueur, Patrick Herter ou Philippe Loiseau qui mettent en avant de leurs solutions.
De l’autre côté, vous avez les CGP comme Charlie Henry, Victor Escoffier, ou Armelle Dongard rappellent l’importance du conseil.
Une ligne directrice commune dans ces commentaires, l’IA est un complément et pas un remplaçant du CGP.
Structurés : ce rapport est une mise en garde
Constantin Beytout avocat chez Clifford Chance publie sur LinkedIn au sujet du rapport commun ACPR-AMF sur les produits structurés. Un post qui génère 39 likes et pour cause : les régulateurs tirent la sonnette d'alarme.
Le constat est préoccupant. Sur les 51 produits analysés, les frais d'entrée varient de 1,20 % à 13,16 %, pour une moyenne de 5,83 %. Plus grave : seuls 2 acteurs sur 15 interrogés communiquent ces frais de manière pleinement conforme avant la souscription.
En assurance-vie, près des deux tiers des produits examinés ne respectent pas les exigences applicables aux unités de compte complexes. Les manquements concernent toute la chaîne : producteurs, assureurs, distributeurs.
Les régulateurs rappellent qu'un produit structuré n'a pas vocation à répliquer la performance de son sous-jacent – la protection éventuelle du capital a un coût, ce qui explique les rendements souvent inférieurs aux marchés en phase haussière. Le message est moins une remise en cause de la classe d'actifs qu'un appel ferme à davantage de transparence et de rigueur dans sa commercialisation.
Aucun CGP n’a commencé ce post mais ce n’est pas le seul sur le sujet. Jean Olivier Ousset en a commenté un autre en apportant un peu de prudence, rappelant quelques biais méthodologiques de cette éude.
La capitalisation, enjeu de la présidentielle
Pour finir, le sujet qui fait le buzz, la retraite par capitalisation !
J’ai trouvé sur Linkedin des dizaines de posts sur le sujet de tous types de profils. Dans les professionnels de la gestion de patrimoine, on peut noter Dominique Bire, Julien Bui, Ludovic Bouget, Nicolas Cartier, etc…
Tout le monde a sa solution, sa critique, son avis, etc…
J’en ai choisi un, Catherine Leroy d’Amundi. Elle partage sur LinkedIn les propositions de l'Association française de la gestion financière, sur la réforme des retraites. Un post qui fait réagir, avec 50 likes, 10 republications (mais si on regarde bien, ce sont bcp des réactions de l’interne )
L'AFG plaide pour introduire progressivement une dose de capitalisation.
Sa mesure phare : créer une nouvelle caisse de retraite par capitalisation destinée aux salariés de moins de 41 ans, en redirigeant une partie des cotisations actuellement versées à l'Agirc-Arrco – sans augmenter le coût du travail ni baisser les salaires nets.
L'AFG propose également de généraliser les plans d'épargne retraite collectifs dans toutes les entreprises de plus de dix salariés, avec une orientation automatique d'une partie de l'intéressement et de la participation vers ces dispositifs.
